午评：沪指半日涨0.27% 创新药、CRO概念股集体走强

沪深两市主要股指29日沪指早间红盘震荡，创业板指高开低走。沪深两市半日成交额9093亿，较上个交易日放量331亿。从盘面来看，创新药、CRO概念走强，康希诺、泰诺麦博20CM涨停，美诺华、康辰药业涨停；电池产业链继续活跃，时代万恒3连板，紫竹高科2连板，龙蟠科技涨停；房地产板块日内震荡回升，中天服务、陆家嘴涨停，深物业A上演“地天板”。下跌方面，半导体产业链震荡调整，芯原股份跌超10%，康强电子、燧原科技、华峰测控等纷纷下挫。

至午间收盘时，上证指数报3840.83点，涨幅0.27%，成交额约4263亿元；深证成指报12894.61点，跌幅0.06%，成交额约4830亿元；创业板指报3137.11点，跌幅0.17%，成交额约2379亿元；科创综指报1823.29点，跌幅1.38%，成交额约1330亿元。

热点板块

盘面上，生物制品、化学制药、银行、重组蛋白、CRO、减肥药等板块和概念股涨幅居前；元件、半导体、纺织制造、存储芯片、PCB、培育钻石等板块和概念股跌幅居前。

机构观点

华泰证券：9月29日，人民银行调整完善货币政策工具，涉及PSL、科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款等；财政部等部门出台居民购房贷款贴息政策，对符合条件的首套商业性个人住房贷款给予财政贴息。两组政策协同落地。在信贷增长由规模扩张转向提质增效的背景下，本轮政策突出结构优化导向，加大对重大项目、科技创新、小微民营及刚性住房需求等领域的支持。预计银行信贷增速中枢仍将逐步放缓，政策转向优化信贷结构、改善重点领域融资需求。

中金公司：2026年AI算力共振，助推特种电子布扩产周期。织布机等作为产业二阶导，2026Q3市场关注度显著提升。一方面，国产织布机设备逐步小批量验证；另一方面，海外特种电子布龙头盈利能力超预期，强化产业资本开支意愿。重点关注2026H2-2027年国产电子布织布机性能提升和订单兑现。

中信证券：面对价格惯性下行所形成的悲观市场预期，预计政策仍将积极提振需求，供求共同发力以推动房价止跌回升。现房销售政策基本根除了交付风险，增强了消费者的信心。在供求两个方面政策的加持之下，到2027年春节前后，房价会在较为广阔的范围内止跌回升，市场景气复苏可能明显提速。

消息面上

国家统计局：9月份制造业采购经理指数（PMI）为50.1% 比上月上升0.3个百分点

国家统计局消息，9月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，升至扩张区间。从企业规模看，大型企业PMI为50.6%，与上月持平，高于临界点；中、小型企业PMI分别为49.7%和48.9%，比上月上升0.3个和1.0个百分点，均低于临界点。从分类指数看，构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数均高于临界点；原材料库存指数、从业人员指数低于临界点。9月份，综合PMI产出指数为50.7%，比上月上升1.2个百分点，升至临界点以上，我国企业生产经营活动总体较上月扩张。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为51.7%和50.2%。

2026年2500亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已全部下达

近日，国家发展改革委会同财政部，向地方下达了今年第四批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金。至此，全年2500亿元消费品以旧换新资金已全部下达。下一步，各有关部门将继续指导地方合理把握工作节奏，优化资金使用计划，规范高效做好补贴审核兑付，严厉打击骗补套补等违法违规行为，有效发挥消费品以旧换新政策效能。（胡晨曦）